Elemzők 169,9 milliárd forint negyedéves tisztított EBITDA-ra számítottak a portfolio.hu által készített konszenzus szerint. A második negyedévben a Mol-csoport speciális tételek nélküli EBITDA-ja 195,4 milliárd forintot ért el, ami 103 százalékkal magasabb az előző év második negyedévi bázisnál. A konszolidált, nemzetközi számviteli elvek (IFRS) alapján készült pénzügyi gyorsjelentés szerint az idei első félévben elért tisztított EBITDA 67 százalékkal több az előző év azonos időszakában elért 199,6 milliárd forintnál.
Bejött a jóslatunk
Korábbi elemzésünkben mi is meggyőző adatokat vártunk a vezető magyar olajipari cégtől
Az értékesítés nettó árbevétele 1129,2 milliárd forint volt április-júniusban, ami 8 százalékkal alacsonyabb a 2014 második negyedévi 1232,2 milliárd forinthoz képest. Az első hat hónapban a vállalat 13 százalékkal kevesebb, 2051,1 milliárd forint nettó árbevételt ért el, mint egy évvel korábban.
Hernádi optimistán nyilatkozott
A jelentés idézi Hernádi Zsoltot, az olajipari vállalat elnök-vezérigazgatóját, aki szerint a Mol-csoport minden idők legjobb negyedéves eredményét érte el. A vezérigazgató arra számít, hogy a 2015-ös tisztított EBITDA jelentősen, 10 százalékkal meghaladja majd a cég várakozásait, és eléri a 2,2 milliárd dollárt.
A feldolgozás és kereskedelmi (downstream) üzletág szintén minden idők legjobb eredményét érte el. Mindeközben annak érdekében, hogy biztosítsák a hatékony tőkeallokációt, a vállalat tovább folytatja beruházásainak felülvizsgálatát. Jelenleg mintegy 1,3 milliárd dollár organikus kiadásra számít a csoport 2015-ben.
Dacoltak a negatív hatásokkal
Az első féléves adatok alapján a kutatás-kitermelés (upstream) üzletág speciális tételek nélküli EBITDA-ja 19 százalékkal kisebb lett tavalyihoz képest, 114 milliárd forintot ért el. A jelentés szerint a kedvezőtlen olajár-változást, valamint a negatív horvátországi szabályozói változásokat ugyanakkor részben ellensúlyozta a 8 százalékos termelésnövekedés és a forint dollárral szembeni jelentős gyengülése.
A nemzetközi kitermelési szint emelkedett, többek között az egyesült királyságbeli eszközök hozzájárulásával, de ezen felül az érett mezőket magába foglaló kelet-közép-európai régióban is 4 százalékos termelés-növekedés volt. A downstream üzletág „tiszta” újrabeszerzési árakkal becsült első féléves EBITDA-ja csaknem háromszor magasabb, mint a bázisidőszaki érték. A rekordmagas eredmény elérésében jelentős szerepet játszott a 2000-es évek végi fénykora óta nem tapasztalt, kiemelkedően jó iparági környezet, valamint a növekvő piaci kereslet és a cég folyamatos hatékonyságjavító intézkedései.
A forintgyengülés bekavart
A jelentés alapján a beruházások és befektetések 2015-ös értéke 182 milliárd forintot ért el a második negyedév végére, amelyből 28 milliárd forint akvizíciós költés volt, amelyet főleg az északi-tengeri befektetés és a kiskereskedelmi hálózat bővítése magyaráz. A pénzügyi műveletek nettó vesztesége 68 milliárd forint volt 2015 első félévében, szemben az előző év 32 milliárd forintos értékével. A növekedést főként a forintgyengülés okozta, ami nettó árfolyamveszteséget okozott a hiteleken, a követeléseken és a kötelezettségeken.
A Mol-csoport 182,2 milliárd forint működési cash-flowt ért el az első félévben, ami 29 százalékkal magasabb a 2014-es azonos időszaki értéknél. A nettó eladósodottsági mutató az egy évvel korábbi 18,4 százalékról 21,4 százalékra nőtt 2015 első félévének végére. A gáz midstream (gázszállítási üzletág) az idei első félévben 5 százalékos csökkenést könyvelt el – a 28,3 milliárd forintos speciális tételek nélküli EBITDA alapján -, az egy évvel korábbi 29,8 milliárd forinthoz képest.
A jelentés szerint a csökkenő eredmény részben az alacsonyabb magyar- és a tranzitmennyiség eredménye. A Mol részvényeivel a BÉT prémium kategóriájában kereskednek, a papír keddi záróára 14 635 forint volt, míg az elmúlt egy évben 10 580 és 15 600 forint között mozgott.
A teljes jelentés erre a linkre kattintva tekinthető meg.
Forrás: GazdaságTV.hu
