Amikor a CNBC megkérdezte Mobiust, mely eszközosztályt preferálja jelenleg, kisebb meglepetésre az árupiacot emelte ki, amely meglátása szerint mostanság eléggé „kegyvesztett”.
Középpontban az olaj
Senki nem tudja, mi lesz a következő esemény katonai szempontból a Közel-Keleten, vagyis az olajra érdemes odafigyelni – mondta a guru. Kiemelte, ő személy szerint az olajár talpra állására számít. Az eddigiek alapján talán nem is indokolatlanul, mivel a 2014 júniusa és 2015 januárja közti több mint 50 százalékos zuhanás után az elmúlt hónapokban visszatért a stabilitás a fekete arany piacán.
Ugyanez nem mondható el más termékekről, mint például a vasérc, amely a hónap elején évtizedes mélypontra zuhant, elsősorban a túlkínálattal kapcsolatos aggodalmak miatt.
Kényes egyensúly
Mobius mindazonáltal úgy véli, hogy a kereslet-kínálat egyensúly ezen piacokon is helyreállhat. A vasérc és a hozzá hasonló termékek iránti kereslet ki fog tartani – mondta. Igaz ugyan, hogy az elmúlt időben csökkenést láthattunk, de a globális gazdasági növekedés folytatódik, így ez csak időszakos jelenség – tette hozzá.
A vasérc esetében konkrétan hangsúlyozta, hogy az árcsökkenés ki fogja kényszeríteni, hogy egyes marginális termelők bezárjanak, ami javíthatja az egyensúlyt a kereslet-kínálatban.
Ázsiai erő
A további befektetési lehetőségekkel kapcsolatban a guru azt mondta, jelenleg Kína kapja a legnagyobb súlyt a portfóliójában, melyet India és Thaiföld követ. „Kínában ott vagyunk a bankszektorban, és figyelemmel követjük a közepes kapitalizációjú, fogyasztói szektorhoz kötött részvényeket” – mondta.
Meglátása szerint a nagy, állami tulajdonban lévő kínai bankok képesek lesznek ellenállni egy olyan időszakban, amelyben a lassuló növekedés vállalati csődöket eredményez. A kisebb bankok és a kisebb pénzügyi intézmények azok, amelyekre oda kell figyelni – tette hozzá.
Bonyolult környezetek
Indiával kapcsolatban Mobius véleménye az, hogy Narendra Modi miniszterelnök jó irányt vett a reformokkal, azonban vannak kételyei az átalakítások sebességével kapcsolatban. Ráadásul – emeli ki – India helyzete igen bonyolult, mivel a lokális erők sokszor megnehezítik a reformokat. Vagyis az ország egyes részei jól teljesítenek, míg mások rosszabbul, ami összességében azt eredményezi, hogy a magánbefektetőknek fokozottan oda kell figyelniük.
Ezen kockázatokkal szemben a guru a legjobb taktikának azt látja, ha olyan exportorientált társaságokat preferál, mint a Tata Consultancy Services, vagy nagy hazai konglomerátumokat, mint a Reliance Industries.
Thaiföld kapcsán a gurut nem különösebben ejtik kétségbe a politikai bizonytalanságok. Meglátása szerint a thaiföldi vállalatok a politikai környezet ellenére elég jól teljesítenek. „Jól vezetik őket és hatékonyak” – mondja. Hozzáteszi továbbá, hogy amint szélesedik a kereskedelmük a Délkelet-ázsiai Nemzetek Szövetségén (ASEAN) belül, még jobb befektetési lehetőséget nyújt majd az ország.
