Újra emelkedni kezdtek az amerikai lakáshitelkamatok, és a piac azonnal reagált. A 30 éves fix jelzáloghitelek átlagkamata 6,30 százalékra nőtt, ami december óta a legmagasabb szint. A drágulás hatására a hitelkérelmek száma egy hét alatt 10,9 százalékkal esett vissza, a refinanszírozási kérelmek pedig 19 százalékkal zuhantak.
Fordult a trend: emelkedett az amerikai jelzálogkamat, visszaestek az igénylések. Forrás: Unsplash
Újra felfelé indultak az amerikai lakáshitelkamatok, és ez azonnal megütötte a hitelpiacot. A Mortgage Bankers Association adatai szerint a március 13-án zárult héten a 30 éves fix kamatozású jelzáloghitelek átlagos kamata 6,30 százalékra emelkedett az egy héttel korábbi 6,19 százalékról. Ez december óta a legmagasabb szint, ami már önmagában is figyelmeztető jel az amerikai lakáspiac számára – számolt be az Investing oldal a kamat változásáról.
December óta nem volt ilyen magas a kamat
A mostani 6,30 százalékos szint azért különösen fontos, mert az azt megelőző két hétben még 6,09 százalékon állt a mutató, ami 2022 szeptembere óta a legalacsonyabb értéknek számított. Vagyis rövid idő alatt fordult a hangulat. A piac már kezdett fellélegezni, most viszont újra drágulni kezdett a hitelfelvétel.
Éves összevetésben ugyanakkor még mindig vegyes a kép. Egy évvel korábban a 30 éves fix jelzáloghitelek átlagkamata 6,72 százalék volt, vagyis a mostani szint annál alacsonyabb. Ez azonban nem változtat azon, hogy a közelmúlt kedvezőbb trendje megtört, és ez a hitelkeresletben azonnal látszik.
Nagyot estek a hitelkérelmek
A kamatemelkedésre gyorsan reagált a piac. A jelzáloghitel-igénylések száma heti alapon 10,9 százalékkal csökkent, miközben az előző héten még 3,2 százalékos növekedést mértek. Ez éles fordulat, és azt mutatja, mennyire érzékeny az amerikai lakáspiac a kamatmozgásokra.
A refinanszírozási kérelmek még nagyobbat estek: heti összevetésben 19 százalékkal zuhantak. Igaz, éves alapon még mindig 69 százalékos növekedést mutatnak, de ez nagyrészt az alacsony bázis miatt tűnik ilyen látványosnak. A valóságban a magas kamatkörnyezet továbbra is erősen visszafogja azokat, akik olcsóbb hitelre váltanának.
Miért esett vissza ennyire a refinanszírozás?
Az ok egyszerű és kegyetlen. Az amerikai lakástulajdonosok jelentős része korábban 5 százalék alatti kamattal vett fel hitelt. Nekik a mostani 6 százalék feletti szinteken nincs valódi ösztönzésük arra, hogy refinanszírozzanak. Magyarul: a legtöbben már ülnek egy náluk jobb hitelben, ezért nem mozdulnak.
Van azonban egy szűkebb kör, amelynek mégis lehet értelme újratárgyalni a hitelét. Azok közül, akik az elmúlt három évben vettek fel jelzáloghitelt, sokan találhatnak kedvezőbb lehetőséget, különösen akkor, ha a korábbi csúcskamatokhoz képest alacsonyabb ajánlatot kapnak.
A számokból látszik, hogy a refinanszírozás súlya is csökkent: a kérelmek aránya az összes jelzáloghitel-igénylésen belül 57,8 százalékról 52,3 százalékra esett vissza egy hét alatt.
Mi hajtja felfelé a kamatokat?
Az MBA vezető közgazdásza, Joel Kan szerint a kamatemelkedés mögött több tényező áll egyszerre. Az egyik az emelkedő amerikai államkötvény-hozam, a másik a közel-keleti konfliktus miatt megugró olajár, amely egy szélesebb inflációs sokk kockázatát erősíti.
Ez a lényeg: ha a piac attól tart, hogy újra erősödik az infláció, akkor a hosszú hozamok emelkednek, és ezzel együtt drágábbá válnak a lakáshitelek is. A jelzálogkamatok tehát nem elszigetelten mozognak, hanem a teljes makrogazdasági környezetet tükrözik.
Még mindig messze a 2023-as csúcstól, de ez nem vigasztalja a piacot
Fontos, hogy a jelenlegi 6,30 százalékos szint még mindig jóval elmarad a 2023 október végén látott 7,90 százalékos csúcstól, ami több mint 23 éves rekord volt. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a piac megnyugodhat.
A lakáspiacnak nem az a kérdés, hogy most jobb-e a helyzet, mint a 2023-as mélypont idején, hanem az, hogy merre tartanak a kamatok. És jelenleg az látszik, hogy a korábbi enyhülés után újra felfelé indultak, ami lehűtheti a keresletet, fékezheti a tranzakciókat és óvatosabbá teheti a vevőket.
Mi jöhet most az amerikai lakáspiacon?
A mostani adatok alapján az amerikai ingatlanpiac továbbra is törékeny. Már egy kisebb kamatemelkedés is elég volt ahhoz, hogy két számjegyű visszaesést okozzon a hitelkérelmekben. Ez azt jelzi, hogy a vevők és a refinanszírozók mozgástere szűk, a piac pedig továbbra is rendkívül érzékeny az inflációs és geopolitikai sokkokra.
A nyers helyzet tehát ez: a kamatok megint emelkednek, a hitelkereslet visszaesik, és az amerikai lakáspiac továbbra sem kapott valódi fellélegzést.
Jelen írás kizárólag tájékoztatási célt szolgál. A cikkben megjelenő információk nyilvánosak és mindenki számára elérhető adatok alapján kerültek felhasználásra.
Címlapkép forrása: Unsplash
