A Berkshire Hathaway harmadik negyedévében nagyszabású Apple eladásokat hajtott végre. 41,8 millió almarészvényt adott el mintegy 11,4 milliárd dollár értékben, összesen 12,5 milliárd dollárnyi papírtól vált meg és Alphabetet és más papírokat vásárolt mintegy 6,4 milliárdért. A lépések az eddigi portfolió átgondolására utalnak.
Az Alphabet részvényeinek vétele új irányt mutat. Forrás: YouTube
A Berkshire új stratégiába kezd?
Warren Buffett befektetési csoportja, a Berkshire Hathaway a szeptember végével záródott három hónapban jelentős tőkeáttételeken mozgatja a részvény portfóliót. A harmadik negyedévben 41,8 millió Apple-részvényt adott el mintegy 11,4 milliárd dollárért. Ez a lépés a portfólió jelentős átrendezésének része, így Alphabetet és más papírokat vásároltak. Mértékadó eladások és vásárlások zajlottak, amelyektől a szereplők a stratégiai irányváltás jeleit várják – számolt be a Reuters Buffet lépéseiről.
Mennyi részvényt adtak el és vettek?
A Berkshire 12,5 milliárd dollár értékben adott el részvényeket és 6,4 milliárd dollár értékben vásárolt negyedévben. Ezzel már a 13. követő negyedévben volt jelentős részvényeladó az amerikai Értékpapírfelügyelet (SEC ) szerint. Az eladások pedig azt mutatják, hogy a holding nettó eladó komolyabb átrendezésre készül.
A Berkshire a harmadik negyedévben 280 millióról 238,2 millió részvényre csökkentette Apple-részvényeit, és a korábban birtokolt több mint 900 millió részvény közel háromnegyedét eladta. Az Apple továbbra is a Berkshire legnagyobb részvény portfóliója volt 60,7 milliárd dollárral. A Berkshire Alphabetbe történő befektetéssel a tizedik legnagyobb amerikai részvényportfóliójává vált. Az Alphabet részvényei 1,7 százalékkal emelkedtek a tőzsdezárás utáni kereskedésben.
A cég 41,8 milliós Apple részvényt adott el
A legnagyobb eladás az Apple volt. A 41,8 millió darab részvényt adott el, az értékesített piaci záróár alapján 11,4 milliárd dollárt tett ki. Bár az eladások jelentősek, a Berkshire továbbra is nagy, hozzávetőleg 60 milliárd dollár értékben birtokolja az Apple részvényeket.
Az Apple a Berkshire legnagyobb, legmeghatározóbb pozíciói közé tartozik. Buffett korábban is mondta, hogy kedveli a stabil, készpénztermelő, erős márkájú vállalatokat. Az eladások mögötti okok között lehet a kitettség csökkentése, vagy a portfólió kockázatának a kezelése és a készpénzszükséglet biztosítása. Ez az új stratégiai pozícionálás pedig többirányú növekedési lehetőségeket mutat.
Az Alphabetből nagy bevásárlást hajtott végre a Berkshire
A Berkshire a negyedév során 17,8 millió Alphabet részvényt vásárolt, hozzávetőleg 4,3 milliárd dollár értékben. Berkshire a negyedévben növeli a piacot egyebek között a Chubb biztosítóban és a Domino’s Pizza vállalatokban. A Bank of America-ban termékeit 6 százalékkal csökkentette, és kilépett a DR Hortonból.
A portfólióban öt nagy név van
Öt vállalat, az American Express, Apple, Bank of America, Coca‑Cola, Chevron teszi ki a Berkshire részvényportfóliójának mintegy 66 százalékát. Ezeknek a vállalatoknak az aránya a Berkshine portfóliójában 2024 év végén még 71 százalék volt. Ez a koncentráció azt jelzi, hogy Buffett továbbra is nagy súlyt helyez a bevált és stabil cash-termelő vállalatokra.
A harmadik negyedévben Berkshire nagyobb mennyiségben vásárolt Alphabet‑részvényeket, 17,8 millió darabot, mintegy 4,3 milliárd dollár értékben. Növelik a piacot többek között a Chubb biztosítónál például és a Domino’s Pizzánál. A Bank of America-ban tételeiket hat százalékkal csökkentették, és kiléptek a DR Hortonból.
Mit üzennek a mozgások a befektetőknek?
A jelentős eladások és vásárlások egyszerre hordoznak stratégiai üzenetet és kockázatkezelést. Az Apple-eladások csökkenthetik a technológiai kitettséget, míg az Alphabet-vétel az MI-hez kötődő növekedési potenciál felé mutathat. az Apple-eladás újabb lépése a pozíciók finomhangolásában. A piacok szerint a pozíciók megváltoztatásaként értelmezik a portfólió új egyensúlyában.
A piacok részben úgy értelmezhetik, hogy Berkshire „profitot realizál” az Apple‑ben, másrészt jelezheti a piacokhoz és a technológiai szektorigényekhez való alkalmazkodást. Az Alphabet‑vásárlás arra utalhat, hogy Buffették látják a növekedést vagy értékteremtés lehetőségét az MI-ben.
A Berkshire vezetőváltása és Buffett visszavonulása mennyire hat a stratégiára?
Warren Buffett májusban bejelentette, hogy az év végén átadja a vezérigazgatói posztot Greg Abelnek. A vezetőváltás és az ebből adódó stratégiai újragondolás is összefüggésbe hozható a portfólió mozgatásaival; a befektetők figyelik, hogyan alakítja tovább a cég befektetési irányát az új vezetés.
Berkshire Hathaway harmadik negyedévi tevékenységrendezése részvényforgalmat és pozícióját hozott. Nagy eladásokkal csökkentett egyes kitettségeket, a többi növekedési területeket befektetett. A tranzakciók elemzése segít megérteni a jövőbeni holdingot és a piaci trendeket.
A jelen cikkben leírt információk, elemzések a szerző magánvéleményét tükrözik. A jelen cikkben leírtak nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást. Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen cikk nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!
Címlapkép forrása: Shutterstock
